У новинах про стартапи, криптовалюту та нові технології неминуче зустрічаємо згадку про загадкові венчурні фонди, які нестримно інвестують шалені гроші в бізнеси. Звідки у них ці гроші і навіщо вони ними розкидаються наліво і направо?
Розберемося спершу з терміном, і почнемо, як годиться, з кінця. “Фонд” означає, що в організацію входить принаймні кілька вкладників, які здійснюють стратегічні інвестиції. А “венчурний” буквально перекладається як “ризикований”. Тож маємо групу інвесторів, готових вкладати в ризикові активи.
Загальне правило інвестування, застосоване і до венчурних фондів, звучить так: надійність вкладень обернено пропорційна потенційному прибутку. І навпаки: що вищі ризики, то більше, в теорії, можна заробити на інвестиціях. Наприклад, відкривши невеликий депозит у банку, ви отримаєте мінімальні відсотки, які навряд чи покриватимуть інфляцію, проте ваші гроші повернуть вам навіть у разі банкрутства банку. А ось при купівлі акцій маєте звертати увагу не лише на фінансові звіти компанії, але і рахуватися з можливими кризами, що потягнуть економіку в рецесію, а разом з нею — і фірму, і вкладені у неї ваші кревні.
То за рахунок чого венчурні фонди тримаються на ринку і, до того ж, непогано заробляють? Саме завдяки величезним прибуткам, які можна отримати попри високий ризик втратити геть усе. Як відомо, близько 90% стартапів приречені на загибель і забуття. Із тих 10%, що вижили, ще 90% не покажуть приголомшливих фінансових результатів. Отже, лише 1 стартап зі 100 дійсно злітає. Але якщо ви вкладаєте потроху в усі сто, успіх лише одного з них не тільки покриє витрати, але і винагородить рішучість та терпіння неабияким прибутком. А може й ні, адже статистика працює на великих вибірках.
При вкладенні в стартап венчурний фонд отримує взамін акції компанії або долю в бізнесі, яку може згодом продати іншим інвесторам. Інколи ж фонди беруть участь в управлінні компаніями, в які інвестували.
Батьківщиною венчурних інвестицій в сучасному розумінні були США середини минулого століття. З самого початку свого існування фонди тяжіли до фінансування високотехнологічних компаній. У 70-90-х це були переважно комп’ютерні технології, потім — інтернет. Сьогодні в лідерах по залученню коштів — фінтех, блокчейн, штучний інтелект і — трохи неочікувано, але цілком зрозуміло — медицина.
