Світова фінтех-індустрія вступає в нову фазу – після періоду нестабільності та експериментів сектор рухається до сталого та регульованого зростання. Наразі фінтех-компанії у світі генерують $650 млрд доходу, ця цифра може зрости до $2 трлн вже до 2030 року.
Такі прогнози містить звіт McKinsey за квітень 2026 року. Ми зібрали ключове з документа в матеріалі.
Нова ера глобального фінтеху
Після років турбулентності світова фінтех-індустрія вступила в нову еру, яка характеризується фокусом на масштабованість, прибутковість, а також операційну та регуляторну зрілість. Низка глобальних фінтех-компаній досягає успіху, а нові гравці масштабуються на базі штучного інтелекту. Помітним є й відновлення довіри інвесторів.
У 2025 році світовий фінтех ринок згенерував приблизно $650 млрд доходу, що на 21% більше порівняно з 2024 роком. Водночас більш широка галузь фінансових послуг має обсяг $15 трлн, але зростала скромніше – лише на 6% за минулий рік. Незважаючи на суттєве зростання фінтехів, вони отримали лише близько 4% від загального обсягу доходів від фінансових послуг, що підкреслює значний простір для потенційного зростання.
Швидкість зростання та обсяг ринку традиційно залежать від географії та вертикалей. Північна Америка з доходами у фінтех галузі на рівні $310 млрд залишається найбільшим ринком, тоді як платежі (близько $250 млрд доходу) залишаються найбільшою вертикаллю. Найшвидше зростання спостерігається в Латинській Америці (в середньому на 40% в рік за останні п’ять років), що зумовлено швидким розширенням кредитування, яке зростає приблизно на 50% щорічно з 2021 року.
Загальний обсяг інвестованого капіталу збільшився приблизно на 40% з 2023 року, особливо серед фінтех-компаній на пізніх стадіях розвитку з доведеною економічною ефективністю. Водночас загальний обсяг угод залишається нижчим за пікові рівні.
У 2025 році IPO фінтех-компаній також повернулися до популярності – відбувся 31 новий лістинг. Фактично, зі 100 найбільших IPO у світі в 2025 році фінтех-компанії становили близько 12% від загальної ринкової капіталізації. Завдяки таким компаніям, як Adyen, Nubank та Robinhood, загальна ринкова капіталізація лістингованих фінтехів досягла $850 млрд, що є найвищим рівнем за всю історію.
Також помітним є тренд спрямування інвестицій на невелику кількість фірм, часто сфокусованих на ШІ або цифрових активах, а також на перспективних стартапах на ранніх стадіях розвитку. Тим часом гравці середньої ланки стикаються з труднощами у пошуку капіталу, необхідного для зростання.
Ключові тенденції майбутнього розвитку
Звіт McKinsey виділяє чотири тенденції, що формуватимуть наступну еру фінтеху.
1. Штучний інтелект. ШІ посилює тенденції, які роками руйнували переваги існуючих компаній, але при цьому темпи змінилися. Фінтех-компанії використовують ШІ для створення продуктів за тижні замість років, для обслуговування сегментів клієнтів, які раніше були економічно невигідними, та для зменшення витрат, отримуючи перевагу над застарілими операційними моделями. Компанії, які раніше почали використовувати штучний інтелект, вже отримують реальні переваги. А для тих, хто досі не робив рішучих кроків, конкурентний розрив збільшується.
2. Зростання цифрових активів, таких як стейблкоїни та токенізовані депозити. Завдяки швидкості та низькій вартості перспектива використання стейблкоїнів для транскордонних платежів та грошових переказів є очевидною. Однак із обсягу транзакцій зі стейблкоїнами в $35 трлн за рік лише близько 1%, або $390 млрд становлять справжні платежі кінцевих користувачів, такі як оплата постачальникам або надсилання грошових переказів. Решта – це торгівля, арбітраж та криптовалютна діяльність.
Ряд галузевих оцінок показує, що до 2030 року ринкова вартість стейблкоїнів становитиме від $2 до 4 трлн, що означає сукупний річний темп зростання близько 40%. Водночас зростання токенізованих активів на блокчейні може бути ще суттєвішим.
3. Зміна ролі регулювання. Фінтех-компанії все частіше розглядають банківські ліцензії не як обмеження, а як стратегічний інструмент для залучення дешевшого фінансування, створення можливостей для розширення, підвищення довіри клієнтів та зміцнення своїх позицій. У 2025 році 21 фінтех-компанія подала заявки на отримання банківських хартій у Сполучених Штатах, що більше, ніж за попередні чотири роки разом узяті. Це може ще більше посилити розрив між найбільшими фінтех-компаніями з ліцензіями та рештою.
4. “Горизонтальні” фінтехи. Нова форма фінтех-компаній набирає обертів і приваблює велику частку інвестицій. Це “горизонтальні” фінтехи — софтверні компанії, які допомагають оцифрувати існуючих гравців зсередини. Вони сприяють розвитку екосистеми, підвищуючи ефективність частин ланцюжка створення вартості фінансових послуг. Сьогодні на горизонтальні фінтехи припадає близько 13% доходів галузі, а темпи зростання на 25% вищі, ніж безпосередньо гравців фінансового ринку. Вони становлять незначну пряму конкуренцію для існуючих гравців і, фактично, допомагають їм модернізуватися та виживати, особливо тим, хто не має достатньо ресурсів чи бажання самостійно створювати подібні рішення. У деяких сферах, наприклад, у британському insurtech, горизонтальні фінтехи отримали 90% усіх інвестицій за останні п’ять років.
Нові рецепти успіху
Експерти виділили три аспекти, які фінтех-компаніям варто враховувати у найближчі роки.
- Економіка. Фінтех-галузь перейшла від фази, в якій винагороджувалося лише зростання, через період, коли першорядною стала прибутковість, до нового етапу, на якому важливими є і зростання, і досягнення прибутковості.
- Продукт і дистрибуція. У світі, де штучний інтелект змінює вартість та швидкість розробки продукту, дебати про пріоритетність продукту чи дистрибуції, здається, завершені. Надійна дистрибуція є критичною перевагою, яка відрізнятиме переможців від переможених. Це не означає, що інтерфейси користувача та продукти не будуть важливими; радше вони будуть менш диференційованими.
- Регуляторна позиція. Фінтехи все рідше сприймають регулювання як бар’єр, а радше бачать у ньому нові можливості для росту.
