Загрози та ризики впровадження цифрової валюти (CBDC) для звичайної людини

Юлія Барабаш, керуюча партнерка SBSB Fintech Lawyers

Європейський центральний банк (ЄЦБ) оголосив про перехід до підготовчої фази проекту цифрового євро, що стало значним кроком в еволюції сучасної фінансової системи. Як наслідок, концепція цифрової валюти центрального банку (CBDC) стає все більш затребуваною. Вона являє собою електронну форму національної валюти, яка є юридично закріпленою, що відрізняє її від криптовалют. Хоча CBDC можуть запропонувати зручність та оновлення платіжної системи, вони також несуть певні ризики та загрози для пересічних користувачів. Мені було цікаво дізнатися, з якими саме ризиками ми, звичайні люди, зіткнемося з появою CBDC.

Основні ризики:

1. Конфіденційність: Цифрова валюта може призвести до зниження рівня анонімності транзакцій. CBDC потенційно дозволяють урядам і центральним банкам відстежувати всі операції користувачів, що ставить під сумнів конфіденційність даних.
2. Безпека даних: Централізовані бази даних CBDC можуть стати мішенню для хакерів, що загрожує фінансовій безпеці користувачів.
3. Технологічна ізоляція: Не всі громадяни мають доступ до цифрових технологій, що може призвести до фінансової ізоляції деяких верств населення.
4. Зміни в банківській сфері: CBDC можуть змінити традиційні банківські моделі, зменшуючи роль банків як посередників та ускладнюючи доступ до кредитів.
5. Цифрова інфляція: Якщо управління емісією CBDC не буде суворо регулюватися, це може призвести до додаткового інфляційного тиску.
6. Зміни в монетарній політиці: CBDC можуть надати центральним банкам нові інструменти впливу на економіку, які можуть бути використані нераціонально або призвести до посилення волатильності.
7. Ризик застарівання навичок: Перехід на цифрову валюту може зробити певні професії застарілими, що призведе до втрати робочих місць для певних верств населення.
8. Нерівність у доступі до інформації: Може збільшитися інформаційний розрив, коли більш заможні групи населення матимуть кращий доступ до інформації та освіти про CBDC.
9. Складність переходу: Для багатьох користувачів перехід на цифрову валюту може бути технічно складним, що призводить до небажання приймати цю інновацію.
10. Залежність від технологій: Повна залежність фінансової системи від електронних систем може призвести до катастрофічних наслідків у разі технологічних збоїв або кібератак.

І загрози:

1. Монополізація влади: посилення державного контролю над фінансовими операціями може призвести до централізації влади та загрози демократичним свободам.
2. Соціальна нерівність: Цифровий розрив може посилитися, оскільки люди, які не мають доступу до цифрових пристроїв або інтернету, залишаться поза цифровою економікою.
3. Економічна нестабільність: Швидке впровадження CBDC без належної підготовки може призвести до збоїв у платіжних системах та волатильності.
4. Правові ризики: Відсутність міжнародного регулювання може створити правовий вакуум або юрисдикційні конфлікти.
5. Кібербезпека: Концентрація великих обсягів фінансів у цифровій формі збільшує ризики кіберзлочинів, таких як хакерство, шахрайство та крадіжка даних.
6. Загроза централізованого контролю: CBDC посилюють роль державних структур в управлінні грошима, що може призвести до зловживань та обмежити фінансову свободу.
7. Вторгнення в приватне життя: Цифрові валюти можуть дозволити урядам контролювати особисті фінансові операції без належного судового нагляду.
8. Загроза макроекономічній стабільності: Погано розроблені системи CBDC можуть призвести до дисбалансу попиту та пропозиції грошей, що спричинить економічні потрясіння.
9. Регуляторні складнощі: Перегляд нормативно-правової бази для ЦБЦБ може створити правову невизначеність, відлякати інвесторів і сповільнити економічний розвиток.

Темпи впровадження CBDC у світі різняться, але деякі країни, такі як Китай з його цифровим юанем, вже активно проводять пілотні проекти. Експерти припускають, що протягом наступних п’яти років багато країн запустять власні цифрові валюти.

Мій висновок такий: поки світ активно вивчає та тестує концепцію CBDC, вкрай важливо звертати увагу на потенційні ризики та загрози. Очевидно, що без належного регулювання, заходів безпеки та захисту прав людини впровадження цифрових валют може мати далекосяжні негативні наслідки. При правильному підході, який включає розробку надійних гарантій і прозорої нормативно-правової бази, CBDC можуть принести значні вигоди, мінімізуючи ризики для економіки та пересічної людини. Чесно кажучи, мені важко уявити зміни за 5 років. Думаю, нам потрібно більше років для впровадження.