Дві найбільші проблеми, з якою десятками років стикалися клієнти провайдерів міжнародних грошових переказів – висока комісія та низька швидкість. Стейблкоїни вже вирішують ці виклики і, схоже, можуть кардинально змінити ринок грошових переказів.
Щоб захистити свій бізнес і зміцнити зв’язки з клієнтами, гіганти індустрії починають впроваджувати ту саму криптотехнологію. Так, навесні цього року Western Union запустив власний доларовий стейблкоїн USDPT на блокчейні Solana. Невдовзі аналогічний анонс зробив MoneyGram, запустивши стейблкоїн MGUSD, прив’язаний до долара США. Цифровий актив працює на блокчейні Stellar.
Крім того, обидві компанії розширили свою діяльність, пропонуючи цифрові гаманці та картки. Мета полягає в тому, щоб клієнти не обмежувалися лише відправленням коштів, а перетворили разові транзакції на повноцінні фінансові відносини. Це передбачає зберігання коштів на платформах цих компаній.
Зміна стратегії Western Union і MoneyGram демонструє, наскільки впровадження стейблкоїнів підірвало традиційний бізнес грошових переказів, а також показує, як бізнес-моделі на основі криптовалют проникають у реальну фінансову сферу.
Компанія Western Union, заснована у 1851 році, свого часу створила першу телеграфну мережу в США. Сьогодні ж її акції торгуються близько історичного мінімуму, впавши на 70% лише за останні п’ять років. MoneyGram також демонструє ознаки фінансових труднощів: минулого тижня один із її боргових інструментів оцінювався приблизно в 71 цент на долар номіналу.
Тепер компанії роблять ставку на стейблкоїни, розуміючи переваги, які вони надають користувачам. У Western Union зазначають, що банківські перекази можуть тривати від кількох хвилин до п’яти робочих днів, тоді як, за даними Світового банку, середня вартість грошового переказу в третьому кварталі 2025 року становила 4,59%. Перекази у стейблкоїнах можуть здійснюватися значно швидше, а комісія під час конвертації цих активів у місцеву валюту – нижча. Але варто зазначити, що розмір комісій і терміни доставки залежать від низки факторів, зокрема від країн, між якими здійснюється переказ, способів оплати та суми коштів.
Використання стейблкоїнів стрімко зростає. За даними консалтингової фірми Alvarez & Marsal, загальний обсяг платежів у стейблкоїнах за перші вісім місяців 2026 року сягнув щонайменше $401 млрд, що на 42% більше порівняно з аналогічним періодом попереднього року.
За словами представника MoneyGram, компанія вже використовує стейблкоїни у своїх операціях з обміну валют; очікується, що річний обсяг таких операцій сягне близько 3 мільярдів доларів.
У Western Union вбачають особливий потенціал для стейблкоїнів на ринках, де доступ до традиційних фінансових послуг обмежений. “Ми вважаємо, що найбільшу користь це може принести в тих напрямках переказів, де клієнти стикаються з труднощами щодо доступу до фінансових послуг, здійснення транскордонних платежів або волатильності валют”, — кажуть в компанії.
Традиційні надавачі послуг з міжнародного переказу коштів також стикнулися з конкуренцією з боку цифрових провайдерів. За даними Sensor Tower, у вересні щомісячна кількість активних користувачів застосунку Western Union скоротилася на 10% порівняно з аналогічним періодом минулого року, тоді як у MoneyGram цей показник впав на 9%. Натомість кількість активних користувачів Wise зросла на 9%. Кількість завантажень застосунку Western Union зменшилася на 2%, а MoneyGram — на 10%, тоді як у Wise цей показник збільшився на 13%.
Однак поява нових технологій не обов’язково означає, що клієнти швидко змінять свої звички. Експерти зазначають, що в індустрії грошових переказів неодноразово технології розвивалися швидше, ніж змінюється поведінка споживачів. Зрештою, досі, через роки впровадження різноманітних цифрових рішень, більшість транзакцій через Western Union здійснюється готівкою.
Використання стейблкоїнів не завжди означає менші витрати на всьому шляху проходження коштів. У MoneyGram та Western Union стверджують, що контроль над більшою частиною процесу дозволяє знизити витрати, пов’язані з конвертацією коштів у стейблкоїни та їх виведенням із них. Створюючи власну інфраструктуру та власні стейблкоїни, компанії можуть самостійно керувати економікою процесу, що дозволяє знизити витрати й покращити досвід для клієнтів.
Але у цій стратегії є і ризики. Якщо Western Union і MoneyGram просуватимуть власні стейблкоїни, тоді як клієнти продовжуватимуть користуватися вже усталеними альтернативами, ринок може стати ще більш фрагментованим. Якщо постійно з’являтимуться нові стейблкоїни, але між ними не буде взаємної сумісності, користувачі не отримають такого бажаного здешевлення переказів.
Тож, як бачимо, стейблкоїни можуть стати не просто альтернативою традиційним міжнародним переказам, а й інструментом трансформації всього ринку, змушуючи навіть його найстаріших гравців переглядати бізнес-моделі. Водночас технологічні переваги самі по собі не гарантують успіху: багато залежатиме від готовності клієнтів змінювати звички, реальної економії на переказах, регуляторних умов і сумісності цифрових активів між собою.
За матеріалами Bloomberg
