Microsoft розмістила облігації на $25 млрд, отримавши заявки інвесторів на $115 млрд. Попит перевищив обсяг пропозиції у 4,6 раза. Як пише Bloomberg, це стало одним із найбільших зацікавлень інвесторів в американських корпоративних облігаціях за всю історію спостережень.
Компанія розмістила борг у межах десяти випусків із термінами погашення від двох до 40 років. Високий попит дозволив банкам-організаторам знизити додаткову дохідність, яку Microsoft має платити інвесторам понад ставки казначейських облігацій США. Найдовші облігації з погашенням у 2066 році отримали спред 1,05 процентного пункту.
Розміщення стало першим великим випуском облігацій технологічного гіганта майже за три місяці. Попереднього разу Microsoft виходила на американський ринок інвестиційних облігацій у 2017 році, коли залучила $17 млрд.
Компанія має найвищі кредитні рейтинги AAA від Moody’s і S&P Global. Серед американських публічних компаній такий рейтинг від обох агентств має лише Johnson & Johnson.
Нагадаємо – 13 жовтня акції Microsoft вперше приблизно за рік оновили рекордну ціну. Папери компанії подорожчали на 0,4%, до $543,45, перевищивши попередній максимум жовтня 2025 року.
