Вже третій місяць Україна перебуває у стані війни. Багато хто за цей час втратив роботу, бізнес і можливості заробітку. Інші відновлюються та задумуються над питанням, куди інвестувати заощадження чи прибуток. Зберігати вдома готівку – сумнівне рішення навіть у мирний час, не кажучи про воєнний. Тому ми запитали експертів про ті фінансові рішення, які дозволять не тільки зберегти кошти, а й примножити їх.
Банківський депозит
Банківська система України продемонструвала стійкість навіть у такі складні часи, як війна. Тому перш за все, розглядаємо банківські вклади. В поточних умовах тримати гроші в банку безпечніше, ніж удома. В деяких регіонах тривають активні бойові дії, в інших активізувались мародери. Крім того, наразі українці мають 100% гарантії держави на депозити в банках, що діятиме протягом воєнного стану та трьох місяців з дня його припинення.
Як зазначила Олена Коробкова, Голова Ради НАБУ в коментарі FinTech Insider, повна гарантія вкладів державою – це світова практика. Навіть не під час воєн, а, наприклад, під час економічної кризи 2008 року низка країн запроваджувала цей інструмент. “Це підсилення рівня довіри до банків, вагомий психологічний чинник, що сприятиме збереженню грошей у банківській системі”, – зазначила Олена.
Однак важливим фактором, який слід враховувати при прийнятті рішення про розміщення грошей на депозиті, є те, що умови на ринку складаються не на користь зростання відсотків за вкладами. Перш за все, за словами Голови Ради НАБУ, люди і бізнес під час війни не схильні розміщувати гроші на строкові депозити, навіть якщо банки запропонують їм захмарні відсотки, адже людей цікавить мобільний доступ до грошей у такі буремні часи.
Окрім того, банкам немає за рахунок чого збільшувати відсотки – більшість із них ввели кредитні канікули з першого дня війни, скасували або скоротили комісії. Ба більше, наразі деякі банки почали знижувати відсотки, зокрема за вкладами з можливістю дострокового зняття коштів, та не нараховують відсотків за вкладами на вимогу та на залишки на поточних рахунках.
Військові облігації
Інвестиції у військові облігації – це не лише реальна можливість отримати інвестиційний дохід, а й можливість допомогти Збройним Силам України та підтримати країну в умовах війни. За даними НБУ, станом на 2 травня обсяг вкладень українських громадян та бізнесу у відповідні цінні папери становили близько 3,5 млрд грн, $38,3 млн та 25,4 млн євро, а нерезидентів – більше 66 млн грн.
Потенційним інвесторам варто знати, що дохідність військових облігацій становить 10-11% річних у гривні та від 2,5% у валюті. Дохід від таких цінних паперів не оподатковується, а погашення гарантується державою. Військові облігації можна придбати на первинному та вторинному ринку через банки та брокерів. Вони доступні громадянам, бізнесу та іноземним інвесторам. За потреби, облігації можна легко продати на вторинному ринку.
Номінальна вартість ОВДП становить 1000 гривень у національній валюті та 1000 доларів США в іноземній валюті – це і є мінімальна сума інвестиції. Ряд брокерів і банків скасували комісії за придбання військових облігацій, інші встановили мінімальні. Також окремі банки пропонують дистанційне придбання ОВДП. Сьогодні такі банки пропонують купівлю військових облігацій: Укргазбанк, Укрексімбанк, Альфа-Банк, ПУМБ, Південний, monobank, Ощадбанк, ПриватБанк, Кредобанк, ОТП Банк, Таскомбанк, Райффайзен Банк, Credit Agricole.
Ми звернулись за коментарем до Альфа-Банку Україна, який дозволяє придбати військові облігації в застосунку Sense SuperApp. Станом на 5 травня, через додаток було придбано близько 192 тис військових облігацій на суму понад 188 млн грн. А з початку випуску клієнти Альфа-Банк України сумарно придбали понад 680 тис. паперів на 675 млн грн. 65% інвесторів у військові облігації – це клієнти банку у віці від 30 до 50 років. Найбільш юному – 18 років, найстаршому – 84. Найчастіше інвестують жителі Київської, Харківської та Дніпропетровської областей.
В Альфа-Банку Україна зазначили, що один інвестор-рекордсмен придбав 5000 облігацій – на суму більше 5 млн грн. А от найчастіше купують 10 облігацій на суму 10 000 грн. Найпопулярнішими були 6-місячні облігації із погашенням 2 листопада 2022 року.
“Купуючи військові облігації, ви не лише підтримуєте економіку України під час війни, але й робите надійну інвестицію, гарантовану державою. Це як депозит, але не в банк, а в країну з гарантованим поверненням грошей з відсотками. Таким чином, держава пропонує дієвий інструмент для підтримання нашої армії та заощадження й примноження коштів українців”, – розповіли редакції у пресслужбі Альфа-Банку.
Криптовалюти
Одним із інструментів примноження коштів є криптовалюти. Якщо ми говоримо саме про інвестування, а не трейдинг, то це може бути прибутковим рішенням. Але інвестуючи в крипту, треба мати чіткий план. Тому ми звернулися за консультацією до Сергія Жданова, СЕО глобальної криптовалютної біржі EXMO.
Інвестиції – це час, який ви готові дати активу для його росту, зазначає Сергій Жданов. До прикладу, на EXMO користувачі в середньому холдять активи 3,5 роки. Але найважливіше – це терпіння та ваше фінансове становище, яке не повинно бути під тиском, наголошує СЕО EXMO.
Спираючись на історичні дані по прибутковості, можна зробити висновок, що криптовалюти випереджають акції на сотні відсотків. Тому інвестиції в криптовалюти – є вигідним рішенням, але потрібно розрахувати глибину корекції й відповідально ставитись до вибору монет, розповів Сергій Жданов. За його словами, важливо підібрати не просто спекулятивну криптовалюту, а ту, в якої є фундаментальне підґрунтя: важливі оновлення, зрозуміла дорожня карта проєкту, наскільки досвідчені розробники та хто, власне, керує проєктом.
Вагомою перевагою для криптовалют є й те, що вони доступні широкому загалу, у порівнянні з іншими активами. “Саме тому за час активних бойових дій по всій Україні ми спостерігали тенденцію до збільшення торгових об’ємів в криптовалютах на біржі”, – зазначив СЕО криптобіржі.
Вагомим плюсом є можливість стейкінгу, це дозволяє власникам криптовалют отримувати пасивний дохід, що не потребує щоденного нагляду за позицією. За словами Жданова, такого роду інвестиції дозволяють отримувати від 5% до 15% річних (залежить від монети та біржі). Інвестор залишає свої активи на своєму гаманці для підтримки діяльності системи блокчейна.
“Стейкінг повністю замінює по дохідності класичні банківські вклади на депозит або облігації. Це досить популярний вид інвестицій, тому EXMO в найкоротший час запровадить цей інструмент для наших користувачів”, – розповів гендиректор EXMO.
З якої суми можна починати інвестувати?
В середньому, перший депозит на EXMO складає $128. Хоча починати перші кроки в інвестуванні можна із зовсім маленьких сум. Наприклад, той самий біткоїн можна купити від 100 грн, тобто ви купляєте маленьку частку біткоїну. Багато хто думає, що біткоїн можна купити лиш цілу частину, хоча це не так.
“Перші кроки в інвестуванні варто починати з суми, яка не впливає на ваше фінансове становище занадто сильно. Хтось заробляє 10 000 грн, хтось 100 000 грн, а хтось і більше. Для розрахунку варто виділяти відсоток від доходу. Оптимальний розмір інвестування складає 15% – 20% від вашого капіталу. Саме таке співвідношення дозволить комфортно відчувати себе в непростій ситуації. Також це дозволить докуповувати актив, якщо ціна занадто сильно просіла. Головне – оцінювати всі зміни з “холодною головою” та без емоцій, час грає на вашому боці”, – поділився досвідом Сергій Жданов.
Які ж ризики при інвестуванні в криптовалюти є?
Експерт виділив у першу чергу такі:
- ескалація конфлікту, звідси більший тиск на фінансові ринки
- помилковий аналіз ринку та розуміння ситуації
- невдала монета для інвестування
- психологія інвестора, а саме хибне прийняття рішень (на це можуть вплинути зовнішні події).
Головне – бути готовим вчасно реагувати на ситуацію та, у разі чого, швидко приймати рішення, наголосив експерт у сфері цифрових активів.
Стартапи
Інвестиції в стартапи, навіть під час війни, можна також розглядати як спосіб збереження і примноження коштів. Ба більше, ваші інвестиції можуть допомогти комусь врятувати проєкт. Але, як і у попередньому варіанті, слід враховувати ряд особливостей. FinTech Insider звернувся за поясненням до експертів Українського фонду стартапів.
Євгенія Клепа, Executive Director 1991 Accelerator
Інвестиції у стартапи завжди потрібно розглядати як smart money формат. Адже це високоризикова інвестиція, тобто не треба очікувати гарантованого повернення за рік чи навіть п’ять. Також варто розуміти, що це не пасивні гроші, як може бути з депозитом у банку чи здачею в оренду вашої нерухомості.
Вкладаючи гроші у команду стартапа, ви долучаєтесь до неї майже як і фаундери. Тобто ваш професійний досвід іноді важливіший за кеш. Експертиза інвестора розглядається як додаткова цінність і самими стартапами. Якщо ви все ж готові і заздалегідь усвідомлюєте як саме диверсифікуєте свій портфель, то стартовим капіталом можуть бути навіть 5-10 тис доларів для ранніх стадій проєктів. Або ж ви можете розпочати більшими чеками у синдикативній формі, разом з іншими інвесторами у більші проєкти, що вже мають суттєві показники, рівень масштабування та прибутку в цілому – growth stage, seris A.
Галина Василевська, CyberAccelerator Lead
Дійсно, інвестування у стартапи можливо і цілком доцільно розглядати як інструмент збереження і примноження коштів. Технологічні компанії, що націлені на зовнішні ринки, найменш вразливі до воєнних ризиків і при цьому здатні демонструвати значні показники зростання навіть під час воєнних дій.
При цьому мінімальна сума інвестицій залежить від стадії розвитку проєкту. Оскільки оцінки в багатьох проєктів суттєво понизились через пов‘язані з війною фактори, багато стартапів приймають інвестиції у вигляді конвертованого займу, де сума інвестиції може бути мінімальною і починатись від кількох тисяч доларів.
Серед переваг варто зазначити можливість проінвестувати в проєкт на ранній стадії з невисокою оцінкою, яка виросте в рази. Недоліки – висока вірогідність комерційного неуспіху проєкту та незахищеність інвестора у такому випадку.
Олеся Мальована, директорка підрозділу в Startup Grind, співзасновниця Українського хабу
Варіант інвестування в стартапи з метою отримання прибутку можливий зараз, але варто заручитися підтримкою досвідчених фахівців і попередньо детально вивчити той проєкт, у який збираєтеся інвестувати. Мінімальна сума інвестицій – $10 000 (як ангельська інвестиція). Це може врятувати проєкт, якщо їм критично важлива зараз саме фінансова підтримка.
Серед переваг – ви зможете проінвестувати на більш вигідних умовах, їх варто зазначити і прописати з особливою ретельністю. Але варто пам’ятати: зараз дуже важкий час, тож проєкт може не втриматись на плаву.
Нерухомість
Класичним інструментом інвестування коштів є нерухомість. Проте в умовах війни цей інструмент пов’язаний зі значними ризиками, тому, як зазначив керуючий партнер ЮК “AS Legal” Максим Андрєєв, нагадує “азартну гру, з великою ймовірністю або отримати великий прибуток, або значні втрати”. Ми попросили пояснити таку аналогію.
Ціни на нерухомість зараз знижуються у зв’язку з тим, що власники або покидають країну, або намагаються мінімізувати ризик безповоротної втрати майна, реалізувавши його в найкоротший час. Така тенденція стосується будь-якого виду нерухомості – і комерційної, і житлової. Також вона впливає як на ринок вторинної нерухомості, так і новостворене майно та об’єкти, які будуються. Тобто, сьогодні є реальна ймовірність придбати нерухомість за значно нижчою ціною, ніж вона була до війни.
У той же час, за словами Максима Андрєєва, ризиків такої діяльності значно більше. По-перше, це складнощі в проведення правочинів щодо нерухомості. Державні реєстри не працюють або функціонують з обмеженим допуском до них. Це не дозволяє зробити навіть первинну оцінку об’єкта інвестування, а також не дає змоги в правовій площині змінити власника майна.
По-друге, це ймовірність знищення майна внаслідок бойових дій. Так, процедура компенсацій зараз розробляється державними інституціями, але це буде передбачати відповідний процес, який потрібно пройти, а ціль будь-якого інвестування – це прибуток. Говорити про можливість страхування майна від такого навіть не має сенсу.
По-третє, якщо говорити про інвестування в об’єкти, що знаходяться в процесі будівництва, то зараз складно говорити про строки завершення та введення в експлуатацію нерухомості. Окрім цього, значно ускладнилися логістичні та виробничі ланцюги в цій сфері, що також негативно впливає на строки.
Щодо мінімальної суми інвестицій, враховуючи падіння цін на ринку нерухомості, то, за словами експерта, починати зараз можна з $20-25 тисяч у вигляді придбання житлової нерухомості. У разі, якщо ризики, описані вище, не реалізуються, то профіт від інвестицій буде більш суттєвим, ніж в період до війни. Проте інвестування може відбуватися і у великі об’єкти в значних об’ємах фінансування, як-от придбання цілісних майнових комплексів, земельних ділянок, об’єктів недобудов або майнових прав тощо.
“У будь-якому випадку, це буде мати ризиковий ступінь, і інвестор має чітко усвідомлювати, що великий профіт буде знаходитися поруч зі значними ризиками, на які, на жаль, майже неможливо вплинути”, – резюмував керуючий партнер ЮК “AS Legal” Максим Андрєєв.
Висновок
Для себе ми вирішили, що в поточних умовах інвестували б у військові облігації, тому що крім можливості заробітку, це ще й потужний інструмент підтримки держави. Проте все залежить як від суми заощаджень чи вільних коштів, так і від конкретної ситуації потенційного інвестора. Сподіваємось, описані в статті інструменти, їхні переваги та ризики, а також поради експертів будуть корисними для вас.