CBDC, або ж цифрова валюта центрального банку – один із найактуальніших трендів останніх років. Вже більше 80 центробанків різних країн працюють над власними цифровими валютами. Які у цих проєктів перспективи? Та чим відрізняються CBDC від, скажімо, біткоїна? Розповідаємо у статті.
Що таке CBDC
Цифрові валюти центробанків – це віртуальні національні гроші. Ідея їх створення набула поширення після успіху криптовалют, проте різниця між цими цифровими активами суттєва – CBDC за своєю суттю не можуть бути децентралізованими, їх буде регулювати центральний банк. При цьому впровадження національної цифрової валюти може позитивно вплинути на економіку. Наприклад, банки завдяки CBDC можуть знизити витрати на перекази, в тому числі транскордонні, а фінансовим компаніям може стати простіше конкурувати з криптовалютними компаніями.
Для центральних банків один із головних плюсів CBDC полягає в тому, що їм буде простіше регулювати кредитно-грошову політику. Перехід на цифрові фінанси дозволить їм точніше стежити за економікою та реагувати на зміни в реальному часі. У результаті, з погляду центробанків, підвищується стабільність та безпека всередині системи.
CBDC та криптовалюти: спільні риси та відмінності
При створенні національних цифрових валют та комерційних криптовалют використовуються схожі технології розподіленого реєстру. Проте у випадку криптовалют всі учасники мережі мають доступ до розподіленого реєстру. А центробанк не може на це піти, тому доступ до реєстру в системі CBDC будуть мати лише визначені фінансові організації. Таким чином, держави хочуть зберегти контроль над певними аспектами цифрової валюти, наприклад, хто нею керує.
Які країни працюють над CBDC
Як зазначалось вище, більше 80 центробанків світу працюють над власними цифровими валютами. Ось декілька прикладів.
Китай
Китай, без сумніву, лідер у розробці CBDC. Країна почала активно розвивати CBDC ще у 2019 році, а пандемія COVID-19 прискорила цей процес. У 2020 році експерименти щодо впровадження цифрового юаня провели у кількох містах Китаю. У січні 2021-го Agricultural Bank of China (ABC) протестував функціонал обміну e-CNY на фіатні гроші у звичайних банкоматах у Шеньчжені. Навесні шість найбільших фінансових організацій провели експеримент зі створення гаманців для цифрового юаня.
На початку 2022 року центробанк Китаю запустив мобільний гаманець для цифрового юаня. Ним можуть користуватися власники пристроїв на базі операційних систем Android та iOS. А під час Олімпійських ігор, що проходять у Пекіні в лютому, туристи отримали можливість використовувати цифровий юань для розрахунків, без необхідності відкривати рахунки в китайських банках.
Японія
Трохи менш активно CBDC розвиває інша найбільша економіка Азії — Японія. Ще влітку 2020 року центробанк країни оголосив, що розгляне перспективи запровадження національної цифрової валюти, а у березні 2021 року регулятор анонсував створення комітету з CBDC. Останній, зокрема, обговорюватиме перспективи створення цифрової валюти з бізнесом та владою. Перша фаза експерименту з впровадження CBDC у країні розпочалася у квітні.
На початку липня відповідальні за проєкт CBDC зазначили, що влада матиме уявлення про те, що собою представлятиме цифрова валюта, приблизно до кінця 2022 року.
Багами
Згідно зі звітом консалтингової фірми PricewaterhouseCoopers (PwC), Багамські острови випередили Китай у рейтингу розробки національної цифрової валюти.
Восени 2020 року центральний банк країни запустив CBDC під назвою Sand Dollar. Ціна цифрової валюти прив’язана до багамського долара, курс якого залежить від долара США. CBDC стала доступною відразу всім жителям країни, а для створення гаманця потрібен лише мобільний телефон.
Швеція
Одним із піонерів створення CBDC вважається Швеція — країна, яка першою у світі може відмовитися від використання готівки. З 2010 по 2020 кількість жителів Швеції, які оплачують покупки готівкою, впала з 39% до 9%.
Паралельно з цим влада країни почала вивчати перспективи впровадження CBDC під назвою цифрова крона (або e-krona). До весни 2021 року проєкт тестували віртуально – без участі реальних людей та організацій. Але у травні шведський центробанк уклав угоду з найбільшим банком країни Handelsbanken щодо проведення пілотної програми.
Україна
Національний банк України досліджує можливість випуску власної цифрової валюти – е-гривні. Вивчення цього питання почалося ще у 2016 році. У 2018 році було проведено пілотний проєкт із випуску е-гривні для роздрібних платежів на платформі блокчейн. Запустити власну CBDC НБУ планує не раніше 2022 року.
В результаті опитування та досліджень Національного банку було визначено три можливих варіанти використання е-гривні: е-гривня для роздрібних безготівкових платежів із можливим функціоналом “програмованих” грошей; е-гривня для використання у сфері, пов’язаній з обігом віртуальних активів; е-гривня для транскордонних платежів.
Євросоюз
Європейський центральний банк (ЄЦБ) донедавна не заявляв про свої плани щодо розвитку власної CBDC. Проте все змінилося у жовтні 2020 року. Тоді ЄЦБ випустив доповідь щодо можливості створення цифрового євро. А вже в лютому 2022 року єврокомісар з фінансових послуг Мейрід МакГіннесс заявила, що Європейський Союз офіційно розглядає питання щодо впровадження цифрового варіанту євро. За її словами, відповідний законопроєкт має побачити світ на початку 2023 року,
CBDC: прогнози
На думку голови Банку міжнародних розрахунків Бенуа Кере, правильно спроєктована CBDC буде безпечним і нейтральним засобом платежу та розрахунків, виступаючи як спільна платформа, навколо якої може бути організована нова платіжна екосистема. Тому експерт вважає, що центральним банкам світу слід уже вести роботу над створенням власних CBDC. Адже на впровадження валюти знадобиться щонайменше декілька років.