Найбільші банки Волл-стріт – фінансового центру світу – здебільшого уникають прямих інвестицій у криптовалюти. Але багато з них працюють над інтеграцією блокчейну – технології, що лежить в основі криптовалют – у трейдинг та інші напрямки бізнесу.
Goldman Sachs, одна з найбільших інвестиційних компаній у США та світі, вже торгує деякими облігаціями та іншими борговими цінними паперами в таких блокчейн-мережах, як Ethereum. Крім того, банк створює власну торгову платформу на основі блокчейну.
Великі фірми з Волл-стріт допомагають економіці працювати, об’єднуючи покупців і продавців цінних паперів і позичаючи гроші підприємствам. Але часто вони здійснюють складні операції на застарілих системах. Goldman Sachs, як і інші фінансові гіганти, сподіваються, що вони зможуть працювати швидше, дешевше і з більшим прибутком, використовуючи системи на базі Blockchain.
По суті, блокчейн – це програмне забезпечення, яке використовує відкриту систему ведення записів для відстеження активів і реєстрації транзакцій та інформації про право власності на цифрові активи. Системи, що використовуються на Волл-стріт, дещо відрізняються від систем, що лежать в основі біткоїна та інших криптовалют. Фінансові компанії планують використовувати централізовану мережу. Тобто якийсь центр, наприклад, банк або консорціум банків, вирішуватиме, хто може отримати доступ до мережі.
Окрім банкінгу, блокчейн застосовується і в інших сферах. Walmart використовує блокчейн для відстеження ланцюгів постачання. У сфері нерухомості деякі компанії використовують його для реєстрації права власності на житло.
Перешкоди на шляху до впровадження
Незважаючи на те, що багато компаній із Волл-стріт експериментували з блокчейн-проєктами протягом останніх п’яти років, мало хто кардинально змінив процес здійснення фінансових операцій. Деякі припинили експерименти, наприклад, консорціум B3i, сформований у 2016 році європейськими страховими компаніями для вивчення використання блокчейну у галузі страхування, закрився минулого місяця, оскільки не зміг залучити новий капітал.
Проблемою може бути і питання регулювання, особливо для транснаціональних банків, які мають справу з багатьма регуляторами. Наразі все ще розробляються правила щодо управління ризиками, зберігання та забезпечення при роботі з мережами блокчейнів. Наприклад, міжнародний Базельський комітет з банківського нагляду розробляє набір правил, які можуть вимагати від банків сформувати достатній капітал на випадок непередбачених ризиків, пов’язаних з мережами блокчейнів.
Приклади успішного застосування блокчейн технології
Та все ж, незважаючи на певні труднощі, банки продовжують експериментувати з інноваційною технологією та створювати конкуруючі платформи на базі блокчейну. Крім Goldman Sachs, який створює власну торгову платформу на основі блокчейну, ще один фінансовий гігант – JPMorgan – запустив свою блокчейн-платформу Onyx у 2020 році. BNP Paribas і Goldman Sachs використовували її для здійснення операцій РЕПО (угода між учасниками ринку про продаж цінних паперів на певний строк із зобов’язанням зворотного продажу у визначений термін або на вимогу однієї зі сторін). За даними JPMorgan, платформа Onyx обробила транзакції РЕПО на суму понад $350 млрд.
Ще одним прикладом є випуск Goldman Sachs дворічних облігацій на $100 млн для Європейського інвестиційного банку, який обслуговувався в мережі Ethereum. Зазвичай такий продаж облігацій завершується за п’ять днів. У даному випадку процес зайняв лише годину.
Чи продовжать фінансові гіганти з Волл-стріт тестувати блокчейн технологію? Безперечно. Чи буде процес швидким, перш ніж блокчейн змінить основні фінансові процеси? Ні. Проте саме технологія блокчейн має потенціал докорінно змінити глобальну фінансову систему.
