Попереду останній місяць 2023 року – час підбивати підсумки та робити прогнози на наступний рік. Що принесе 2024-й для глобального крипторинку? Детальніше в статті.
Вартість Bitcoin
З початку 2023 року ціна першої криптовалюти зросла більш ніж вдвічі (станом на 28 листопада вартість BTC складає $37 036), проте це все ще майже в два рази менше, ніж пікові $69 000 у листопаді 2021 року. Що ж чекає на біткоїн у 2024 році? Перш за все, на ціну вплине халвінг, запланований на квітень 2024 року.
Халвінг біткоїна – це подія, закладена у протоколі криптовалюти, яка відбувається кожні 210 000 блоків (приблизно кожні чотири роки), та знаменує собою зменшення винагороди, яку отримують майнери за видобуток біткоїна. Таким чином вдається контролювати майнінг біткоїнів і підтримувати їх дефіцит. Спочатку, у 2009 році, майнери отримували винагороду по 50 BTC за кожен блок. Перший халвінг у 2012 році зменшив винагороду до 25 BTC, наступні в 2016 і 2020 роках – до 12,5 і 6,25 BTC відповідно.
Халвінг обмежує швидкість, з якою створюється новий біткоїн. Це впливає на баланс між попитом і пропозицією. Коли пропозиція зменшується, а попит залишається незмінним або зростає, вартість біткоїна, швидше за все, зросте. Халвінг також пов’язаний зі збільшенням волатильності ринку. Інвестори та спекулянти уважно стежать за ринковою динамікою навколо цієї події, що призводить до коливань цін і підвищеної торгової активності.
За прогнозами британського банку Standard Chartered, вартість BTC на кінець 2024 року може сягнути $120 000. А криптобіржа BitQuant цілком ймовірною називає ціну $250 000. У Bloomberg прогнози більш скромні – аналітики компанії кажуть, що Bitcoin у 2024 році зросте до $50 000.
Регулювання та вплив макроекономічних подій
Криптоентузіасти очікують, що Федеральна резервна система наближається до кінцевої процентної ставки в поточному циклі. Центральний банк може перейти до зниження ставок до середини 2024 року, потенційно зменшивши тиск на криптовалюту та інші ризикові активи.
Незважаючи на регулятивний тиск Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) у 2023-му, наступного року прогнозується більше нормативної чіткості, що стане “зеленим світлом” для інституційних криптовалютних інвестицій.
Зокрема, нещодавна перемога компанії Ripple (суд постановив, що криптовалюту XRP не слід класифікувати як цінний папір під час продажу роздрібним інвесторам на біржі) і менеджера цифрових активів Grayscale (суд визнав, що відмова SEC перетворити інвестиційний продукт Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) у спотовий біткоїн-ETF була необґрунтованою) може прокласти шлях до масових інвестицій у криптовалюти.
Аналізуючи історію циклічного ринку криптовалют, можна припустити, що 2024 рік може стати вдалим роком для інвесторів у криптовалюту.
Перший у США спотовий Bitcoin-ETF
Після рішення суду у справі Grayscale представники ринку закликали SEC негайно розпочати затвердження спотових Bitcoin-ETF. Але комісія з цінних паперів і бірж відклала це рішення до січня 2024 року.
Перемога Grayscale у суді сприймається криптоспільнотою як історична подія після десятирічної боротьби за появу спотових біткоїн-ETF у США. ETF (Exchange Traded Fund) — це галузь з капіталізацією в $7 трлн. Криптокомпанії та великі фінансові установи Волл-Стріт намагаються запустити ETF, який фактично міститиме біткоїн, на відміну від продуктів, які інвестують у ф’ючерси на біткоїн. Біткоїн-ETF, забезпечені ф’ючерсами, доступні клієнтам із США з 2021 року. Але емітенти та інвестори виступають за те, щоб спотові біткоїн-ETF були так само доступні для роздрібних та інституційних інвесторів у США.
У чому різниця? Ф’ючерси — це контракти на купівлю або продаж активу за визначеною ціною на пізнішу дату. Вони широко використовуються на багатьох ринках, наприклад, нафти, природного газу, золота. Інвестори за допомогою ф’ючерсів найчастіше спекулюють на зміні вартості, не володіючи базовим активом. На ринку спотових біткоїн-ETF, навпаки, користувачі купують і продають безпосередньо цифрові активи через біржі.
Найбільша у світі керуюча активами компанія BlackRock подала заявку на спотовий біткоїн-ETF у червні цього року. Це призвело до хвилі подібних заявок від інших емітентів, включаючи Grayscale Investments, Fidelity, Ark Invest та інші. Кеті Вуд, засновниця Ark Invest, вважає, що регулятор може ухвалити всі заявки одночасно, і станеться це, ймовірно, на початку 2024 року.
Прогноз Ethereum
Ethereum завершив свій довгоочікуваний хардфорк у квітні 2023 року. Це вкрай необхідна зміна протоколу, яка перевела ethereum з енергоємного алгоритму консенсусу PoW (Proof-of-Work) на потенційно набагато більш масштабований механізм підтвердження транзакцій.
Інвестори Ethereum, ймовірно, були розчаровані тим, наскільки цінові показники криптовалюти відставали від біткоїна цього року. Але ethereum залишається найбільшою альтернативою BTC на ринку криптовалют. Функціональність Ethereum і підтримка смарт-контрактів, децентралізованих програм і невзаємозамінних токенів роблять його унікальною альтернативою біткоїну для розробників, колекціонерів і DeFi-підприємців.
Озираючись на продуктивність Ethereum у минулому, можна стверджувати, що він може бути успішним у 2024 році. У 2016 та 2020 роках ethereum мав середній річний приріст на 613%. Якщо застосувати цей приріст до поточної ціни ефіріуму, то можна спрогнозувати, що криптовалюта досягне нових максимумів до кінця 2024 року. Однак пам’ятаймо, що ринок криптовалют може бути надзвичайно мінливим і непередбачуваним.
На які криптовалюти варто звернути увагу у 2024 році?
Біткоїн та ефіріум складають більше двох третин капіталізації світового ринку криптовалют. Але інвесторам варто звертати увагу й на альткоїни, які зростали останнім часом.
Зокрема, ціна XRP різко зросла після перемоги Ripple над SEC, а система розрахунків мережі Ripple і мережа обміну валюти можуть зробити XRP цінною інвестицією в наступні роки.
Solana, запущена в 2020 році як потенційний конкурент Ethereum, збільшила прибутковість приблизно в чотири рази в 2023 році. Унікальна гібридна модель алгоритму Proof-of-History Solana і консенсусна модель Proof-of-stake дозволяє їй обробляти транзакції набагато швидше, ніж ethereum і за значно нижчої вартості транзакції.
