Засновуючи бізнес, важливо знати про всі доступні варіанти фінансування. Одним із найвідоміших є венчурний капітал (VC). Розглянемо у статті, що це, як працює венчурний капітал та які його переваги.
Що таке венчурний капітал?
Це тип фінансування, яке надається венчурними капіталістами стартапам і малим підприємствам із високим потенціалом зростання. Фірми чи фонди венчурного капіталу інвестують у ці компанії в обмін на акціонерний капітал або частку власності.
Венчурні капіталісти зазвичай прагнуть інвестувати в компанії, які мають потенціал для отримання високих прибутків – або через первинне публічне розміщення акцій (IPO), або шляхом придбання іншою компанією. Тому венчурні капіталісти, як правило, інвестують у компанії на ранніх стадіях розвитку або ті, які ще не комерціалізували свій продукт чи послугу.
Фірма венчурного капіталу зазвичай має команду інвестиційних професіоналів, які перевіряють інвестиційні можливості, надають консультації та наставництво портфельним компаніям і допомагають залучати наступні раунди фінансування.
Які переваги роботи з VC?
Робота з венчурним капіталом має багато переваг, але найважливішою є те, що вона може надати значні фінансові ресурси для розвитку вашого бізнесу. Крім того, венчурні капіталісти зазвичай мають великий досвід і зв’язки в галузі, що може бути надзвичайно корисним для молодих компаній.
Значні фінансові ресурси
VC-фірми можуть допомогти з фінансуванням вашого бізнесу на ранніх стадіях, коли знайти фінансування важко. Крім того, вони можуть надавати додаткове фінансування по мірі зростання та масштабування вашої компанії. Таким чином, фірми венчурного капіталу можуть бути цінним джерелом довгострокового капіталу.
Досвід та нетворкінг
Венчурні капіталісти зазвичай мають великий досвід і зв’язки в галузі, що може бути надзвичайно корисним для молодих компаній. Вони можуть надати цінні поради та допомогти зв’язати вас із потрібними людьми. Крім того, їхні мережі можуть бути корисними з точки зору пошуку клієнтів, партнерів і співробітників.
Менторство
Ще одна перевага роботи з венчурним капіталістом полягає в отриманні консультацій і менторстві. Багато венчурних капіталістів мають багаторічний досвід роботи у світі бізнесу та можуть запропонувати корисну інформацію про те, як розвивати вашу компанію. Вони також можуть допомогти зорієнтуватися у складному світі залучення капіталу та розвитку бізнесу. Багато фірм венчурного капіталу мають програми, які об’єднують стартапи з менторами, що можуть запропонувати поради щодо всього, від розробки продукту до масштабування та найму персоналу.
Звичайно, не всі венчурні інвестори однакові. Деякі з них не дуже активні у менторстві та консультуванні своїх портфельних компаній. Засновнику стартапу важливо знайти VC, який підходить саме його компанії та стилю.
Масштабування
Окрім фінансування, венчурні інвестори також можуть допомогти швидко розширити бізнес. Зазвичай у них є мережа контактів і ресурсів, які допоможуть у цьому. Венчурні фонди зіграли важливу роль у розвитку багатьох відомих підприємств.
Створення сильної команди
Венчурні компанії також допомагають із створенням сильної команди: з пошуком талановитих людей, зі створенням структури, з чітким визначенням, які кадри необхідні. Створення сильної команди є важливим для будь-якого бізнесу.
Більш глибоке розуміння тенденцій галузі та ринку
Окрім надання порад і ресурсів, венчурні інвестори допоможуть краще зрозуміти тенденції галузі та ринку. А це, в свою чергу, допоможе вам приймати стратегічні рішення для вашого бізнесу. Наприклад, якщо ви плануєте вийти на новий ринок, венчурний капіталіст може надати цінну інформацію про цей ринок.
Вони також можуть допомогти зрозуміти конкурентний ландшафт і визначити кроки для досягнення успіху. Зазвичай венчурні капіталісти готові йти на більший ризик, ніж окремі інвестори. Це пояснюється тим, що їхній інвестиційний горизонт довший, і вони, швидше за все, інвестуватимуть у підприємства з високим потенціалом зростання. Вони інвестують у нові та інноваційні ідеї.
Які етапи фінансування венчурного капіталу?
Існує декілька основних етапи фінансування венчурного капіталу: посівний, ангельський, раунди серії A, B і так далі.
Посівний раунд
Це найперша стадія фінансування, і зазвичай вона забезпечується особистими заощадженнями, коштами друзів і родини, або за рахунок краудфандингу. Як випливає з назви, цей етап фінансування має на меті допомогти стартапу розпочати роботу. Усі, хто коли-небудь відкривав бізнес, знають, що початкові етапи часто є найскладнішими.
Ангельський раунд
На цьому етапі стартап може залучити інвесторів-ангелів. Як правило, це заможні люди, які вкладають власні гроші в перспективні компанії. Але ціннішим за інвестиції є менторство та поради, які можуть надати інвестори-ангели. Останні зазвичай отримують відсоток компанії в обмін на свої інвестиції.
Перший раунд
Перший раунд фінансування венчурного капіталу зазвичай надають венчурні капіталісти, які є професійними інвесторами і керують пулами грошей від партнерів з обмеженою відповідальністю. Перший раунд фінансування також відомий як раунд Серії А, і зазвичай це перший раз, коли стартап приймає зовнішні інвестиції.
Другий раунд
Якщо стартап працює добре, він може залучити другий раунд венчурного фінансування, відомий як раунд Серії B. Ці гроші, як правило, використовуються, для розширення компанії шляхом найму нових співробітників, відкриття нових офісів або виходу на нові ринки.
Третій раунд і далі
Якщо стартап дуже успішний і швидко зростає, він може зібрати додаткові раунди фінансування, відомі як раунди Серії C і Серії D.
Що шукають фірми венчурного капіталу?
Пошук венчурних інвесторів є найпопулярнішим шляхом отримання фінансування. Але перед тим, як іти на цей крок, фаундери повинні зрозуміти, що шукають венчурні капіталісти.
Сильну команду
Коли мова йде про венчурні інвестиції, команда — це ключове. Чудова ідея стартапу – це, звісно, важливо, але лише сильна команда втілить це бачення та виведе продукт на ринок. Венчурні капіталісти шукають фаундерів із чітким розумінням своєї ролі в команді та ролі кожного учасника, з певним набором навичок та досвідом.
Ринкові перспективи
Венчурні капіталісти шукають компанії, які мають потенціал для розвитку великого бізнесу. Вони хочуть бачити чіткий шлях до масштабування компанії та охоплення широкої аудиторії клієнтів. Швидше за все, невеликий нішевий продукт не зацікавить венчурних інвесторів.
Конкурентні переваги
Щоб компанія досягла успіху в довгостроковій перспективі, вона повинна мати якусь конкурентну перевагу. Це може бути унікальна технологія, сильний бренд або щось інше. Венчурні капіталісти хочуть бачити, що компанія має стійку конкурентну перевагу, яка дозволить їй утримувати свої позиції на ринку в довгостроковій перспективі.
Чітке розуміння бізнес-моделі
Бізнес-модель — це те, як компанія планує заробляти гроші. Це гайки й гвинти бізнесу. І це те, що дуже зацікавить венчурних капіталістів. Вони хочуть бачити, що компанія має надійний план отримання прибутку та чіткий шлях до прибутковості. Якщо ви не впевнені, як ваша компанія зароблятиме гроші, ви не готові до пошуку венчурного фінансування.
Певні досягнення
Венчурним капіталістам подобається бачити, що стартап вже досяг певного рівня успіху. Це може бути про дохід, користувачів або будь-що інше, що свідчить про те, що компанія на правильному шляху. Венчурні капіталісти не збираються інвестувати в компанію, яка є просто ідеєю – вони хочуть побачити доказ того, що бізнес-модель працює та що є попит споживачів на продукт.
Чітка стратегія екзиту
Стратегія екзиту – це те, як венчурні капіталісти планують заробити гроші на своїх інвестиціях. У більшості випадків це означає вивести компанію на біржу через IPO або продати її іншій компанії. Оцінюючи потенційну інвестицію, венчурний капіталіст часто запитує засновників про стратегію екзиту. Тож фаундери повинні мати чітку відповідь на це питання.
Диференційований продукт або послуга
Щоб компанія була успішною, вона повинна пропонувати продукт або послугу, відмінну від того, що вже існує. Це може означати нове вирішення проблеми або новий спосіб вирішення задач, кращий за існуючі рішення. Венчурні капіталісти хочуть бачити, що ваша компанія пропонує щось унікальне та зможе захопити велику частку ринку.
Чіткий шлях до монетизації
Монетизація – це те, як компанія планує заробляти гроші на своєму продукті чи послузі. Це те, що дуже зацікавить венчурних капіталістів, оскільки вони хочуть бачити чіткий шлях до прибутковості. Наприклад, компанія, яка продає фізичні товари, може заробляти на продажі продуктів, тоді як компанія, яка продає програмне забезпечення, може заробляти на підписках.
Отже, венчурний капітал може бути чудовим джерелом фінансування для стартапів. Проте залучити його не завжди легко. Щоб підвищити свої шанси на успіх, важливо розуміти, що шукають венчурні капітальні інвестори, і переконатися, що ваша компанія відповідає їхнім критеріям. Є дещо спільне в тому, що хочуть бачити VC-фірми: чіткий шлях до монетизації, досвід, новий на ринку продукт чи послуга. Якщо ви зможете показати венчурному капіталісту, що ваша компанія має ці речі, ваші шанси на отримання фінансування суттєво зростуть.