Японська Rakuten Group 16 жовтня розмістила облігації на ¥400 млрд ($2,5 млрд). Це найбільший випуск облігацій у єнах в історії компанії. Про це пише Bloomberg.
Із загальної суми ¥360 млрд придбали приватні інвестори, а ще ¥40 млрд – інституційні. Облігації мають строк погашення 5,5 року та купонну ставку 4,37% річних.
Попит на випуск становив приблизно 1,3 від його обсягу. Спочатку для інституційних інвесторів пропонували спред у 170–180 базисних пунктів до дохідності державних облігацій Японії, але зрештою його встановили на рівні 200 пунктів. За даними Daiwa Securities, це сталося на тлі великої кількості нових випусків і зростання спредів на вторинному ринку.
Зауважимо – Rakuten повернулася до квартального чистого прибутку у квітні–червні 2026 року вперше за шість років, але її мобільний бізнес залишається збитковим. Із 2027 року компанії належить погашати значні обсяги облігацій. Для фінансування потреб вона планує залучати кошти через випуски боргових паперів у Японії та за кордоном, а також монетизувати активи.
