Василь Невмержицький, фінансовий аналітик
Цього тижня добре видно, як змінюється конкуренція за малого й середнього клієнта.
Цифровий банк переходить від невеликих беззаставних кредитів до фінансування майже на $1 млн. Фінтех скорочує рішення за кредитом із кількох годин до менш ніж хвилини. Банк передає міжнародні платежі спеціалізованому провайдеру, але залишає клієнта у своєму інтерфейсі. А вільні кошти бізнесу дедалі легше автоматично переводяться з рахунку у дохідні фонди.
Спільний знаменник простий: хто контролює щоденний фінансовий потік клієнта, той отримує дані, платежі, залишки — і можливість продати кредит.
1. TBC Uzbekistan: від мікрокредиту до майже $1 млн для МСБ
7 жовтня TBC Uzbekistan запустив заставний кредит для малого й середнього бізнесу з лімітом до 12 млрд сумів — близько $1 млн.
Ще у 2025 році TBC Business пропонував беззаставні кредити до 300 млн сумів, у 2026-му ліміт зріс до 600 млн. До сервісу вже приєдналися понад 30 тис. підприємців.
Логіка проста: рахунок → транзакційні дані → невеликий кредит → більший забезпечений кредит.
Що це змінює на практиці? Цифровий рахунок стає не просто сервісом для платежів, а точкою входу в більші кредити та довгострокове фінансування. Але при таких лімітах уже потрібні не лише скоринг і обороти, а й повноцінна робота із заставою.
2. США готують окремий режим для ризиковіших криптооперацій
5 жовтня CFTC почала попереднє обговорення майбутнього регулювання роздрібних операцій із криптоактивами, зокрема транзакцій із фінансуванням і кредитним плечем.
Кредитне плече означає, що клієнт проводить операцію на суму, більшу за власні кошти.
Це ще не нове правило, а лише початок нормотворчого процесу.
Чому це важливо? Регулятор дедалі чіткіше відділяє звичайну купівлю криптоактиву від значно ризикованіших операцій із позиковими коштами. Одна загальна політика «щодо криптовалют» уже виглядає занадто грубою.
3. OnDeck скоротив рішення за кредитом для МСБ до менш ніж хвилини
8 жовтня американський OnDeck запустив автоматичне фінальне кредитне рішення для заявок малого бізнесу.
Компанія поєднала machine learning — машинне навчання — з AI-перевіркою даних і документів. Для заявок, які проходять автоматизовані перевірки, рішення може формуватися менш ніж за хвилину замість кількох годин.
Раніше автоматичні схвалення використовували для частини чинних клієнтів, тепер модель поширюється і на нових позичальників.
Головний практичний показник тут — time-to-decision: скільки часу проходить від заявки до кредитного рішення. Але швидкість має сенс лише тоді, коли паралельно контролюються дефолти, частка ручних винятків і помилкові відмови.
4. stc pay Bahrain і Mastercard поглиблюють роботу з малим бізнесом
8 жовтня Mastercard і stc pay Bahrain розширили партнерство у продуктах для МСБ.
За даними Mastercard, 96% малого бізнесу Бахрейну вважають цифрові платежі важливими для зростання, але 57% досі використовують особисті картки для бізнес-витрат.
stc pay уже пропонує підприємцям цифровий onboarding, зарплатні виплати, інкасаційні рішення та бізнес-картки.
Що стоїть за цією історією? Коли підприємець переводить витрати з особистого рахунку у корпоративне середовище, фінансова установа отримує чистіші дані про обороти, витрати і cash flow. А після платежів природно з’являється кредит.
5. OakNorth передає міжнародні платежі клієнтів Wise
7 жовтня британський OakNorth обрав Wise Platform для міжнародних платежів бізнес-клієнтів із річним оборотом приблизно £1–100 млн.
Клієнтам планують дати платежі більш ніж у 20 валютах. Wise зазначає, що у його ширшій мережі 77% платежів проходять менш ніж за 20 секунд, але це ще не окремий виміряний результат клієнтів OakNorth.
Модель проста:
не будувати глобальну мережу самому → підключити спеціалізованого партнера → залишити відносини з клієнтом банку.
Практичний сенс тут такий: менший банк може швидко закрити продуктову прогалину без багаторічної побудови власної міжнародної інфраструктури. Зворотний бік — залежність від SLA, тарифів і даних зовнішнього провайдера.
6. The Bancorp сам стає платформою embedded finance
7 жовтня The Bancorp запустив Finetics — власну платформу embedded finance, або вбудованих фінансів.
Через неї нефінансові компанії можуть інтегрувати картки, цифрові гаманці, виплати та інші банківські функції у свої сервіси.
Цікаво, що The Bancorp не хоче бути лише «ліцензією за кулісами», а залишає за собою управління програмою та комплаєнс.
Що змінюється? Банки намагаються не просто продавати інфраструктуру партнерам, а зберігати контроль над ризиком навіть тоді, коли клієнтський інтерфейс належить іншій компанії.
7. Finmid і Bolt фінансують автопарки на основі даних платформи
6 жовтня finmid і Bolt оголосили про Bolt Vehicle Solutions — фінансування автомобілів для операторів автопарків.
Finmid повідомляє, що сформувала понад €40 млн фінансових пропозицій більш ніж для 400 автопарків у Німеччині.
Головна перевага — кредитор бачить не лише фінансову звітність компанії, а й фактичні операційні дані її автомобілів у Bolt.
Головний висновок: кредитування дедалі частіше спирається не лише на баланс і кредитну історію, а й на дані самої бізнес-платформи. Це і є embedded lending — кредитування, вбудоване безпосередньо в робоче середовище клієнта.
8. NEOPAY купує 65% noon payments
Еміратська NEOPAY домовилася придбати 65% noon payments. Угода ще потребує регуляторних та антимонопольних погоджень.
Мета — поєднати офлайн-еквайринг NEOPAY з онлайн-платіжною інфраструктурою noon в ОАЕ, Саудівській Аравії та Єгипті.
Чому це важливо? POS-терміналу вже недостатньо. Бізнес хоче в одному середовищі мати офлайн + сайт + мобільний платіж + settlement + антифрод + аналітику + фінансування.
Платіж дедалі частіше стає входом у значно ширші фінансові відносини.
9. BDO Unibank перевів основні платежі на єдиний хаб
Філіппінський BDO Unibank завершив впровадження Finastra Global PAYplus для великих і масових платежів.
Платформа використовується для Swift і PESONet та підтримує ISO 20022 — міжнародний стандарт структурованих платіжних повідомлень.
Це вже фактичне production-впровадження, а не тест.
Що варто вимірювати в таких проєктах? Не сам факт встановлення системи, а STP rate — частку платежів, які проходять без ручного втручання, а також помилки, витрати і час обробки.
10. Spiko залучив $90 млн: боротьба за вільні гроші бізнесу посилюється
Spiko залучив $90 млн у Series B, збільшивши загальний обсяг залученого капіталу до $120 млн.
За даними компанії, активи під управлінням досягли приблизно $2,7 млрд — більш ніж у п’ять разів більше, ніж рік тому.
Spiko пропонує не депозит і не стейблкоїн, а токенізовані частки регульованих фондів грошового ринку.
Що це означає ширше? Вільні кошти компанії можуть дедалі легше автоматично залишати банківський рахунок у пошуках вищої дохідності. Конкуренція за пасиви МСБ поступово стає технологічною, а не лише процентною.
Цитата тижня
«Роками банківське “ні” означало на одну машину менше на дорозі. Bolt Vehicle Solutions перетворює це “ні” на “так” і ставить у центр кредитного рішення дані платформи, а не відносини з банком».
Макс Шертель, співзасновник і CEO finmid, 6 жовтня 2026 року.
Український переклад з англійської.
Головний тренд тижня
Цього тижня особливо помітний перехід від окремого фінансового продукту до контролю всієї фінансової поведінки клієнта.
TBC використовує цифровий рахунок як шлях до більших кредитів. OnDeck прибирає години ручної обробки з кредитного рішення. OakNorth вбудовує Wise. Finmid кредитує на основі даних Bolt. Spiko бореться за тимчасово вільну ліквідність бізнесу.
Головна конкуренція вже не за одну операцію. Вона за те, хто контролює фінансовий потік підприємства щодня — платежі, дані, залишки та кредит.
