Після первинного публічного розміщення акцій шведського фінтех-гіганта Klarna на суму $17 млрд, інвестори розмірковують, який фінтех наступним вийде на біржу.
Акції Klarna зросли відразу на 30% у день свого IPO в Нью-Йорку. І навіть попри зниження протягом дня, ціна акції показала 15%-ве зростання на момент закриття торгів. Дебют BNPL-провайдера продемонстрував, що Волл-стріт стає більш привітною до лістингів фінтех-компаній. В тиждень IPO Klarna на біржу вийшли також емітент стейблкоїнів Circle, криптобіржі Bullish та Gemini, продемонструвавши успішний перший день.
Які ж імена серед фінтех-компаній, які потенційно можуть наступними вийти на IPO?
Stripe
Одного з найбільших фінтехів у світі Stripe роками розглядали як претендента на IPO. Проте за 15 років роботи на ринку засновники компанії Джон і Патрік Коллісони чинили опір тиску щодо виведення приватного бізнесу на публічний ринок.
Однак це не означає, що Stripe не думав про лістинг на фондовому ринку. Коллісони повідомили співробітникам у 2023 році, що Stripe вирішить або стати публічним, або дозволити співробітникам продавати акції через вторинне розміщення протягом наступного року. Вже в січні компанія провела вторинний продаж акцій, що оцінив її в $91,5 млрд — близько до її пікової оцінки в $95 млрд, якої вона досягла у 2021 році.
Водночас це не означає, що Stripe не планує дебют на фондовому ринку. Багато генеральних директорів фінтех-єдинорогів стежили за результатами IPO Klarna, щоб для себе визначити ознаки слушного моменту для лістингу.
Revolut
Відомий британський необанк з українським корінням Revolut також розглядається як потенційний кандидат на IPO. Минулого тижня фінтех-гігант повідомив, що надав співробітникам можливість продати акції на вторинному ринку за колосальною оцінкою в $75 млрд, що вище за ринкову вартість деяких великих банків Великої Британії.
Вторинний раунд дає Revolut можливість залишатися приватним ще протягом певного часу, водночас робить його однією з найцінніших приватних фінтех-компаній у світі.
Щодо лістингу Revolut, то наразі США здаються найімовірнішим місцем. Раніше співзасновник і генеральний директор Нік Сторонський говорив про переваги лістингу в США через проблеми з лондонським ринком IPO.
Monzo
Британський цифровий банк Monzo, який нещодавно досяг оцінки в $5,9 млрд під час вторинного продажу акцій, є ще одним претендентом на IPO. Цьогоріч з’явилися повідомлення про те, що фінтех залучив банкірів до роботи над публічним розміщенням, яке може відбутися вже в першій половині 2026 року.
Водночас генеральний директор Monzo ТС Аніл (TS Anil) у червні заявив, що IPO це “не те, на чому ми зараз зосереджені”. Фінтех-компанія наразі фокусується на масштабуванні бізнесу, продовженні його розвитку, охопленні більшої кількості клієнтів, створенні більшої кількості продуктів, досягненні гарних економічних результатів.
Starling Bank
Конкурент Monzo, необанк Starling Bank, розглядає можливість первинного публічного розміщення акцій у США в рамках планів розширення на цьому ринку. Минулого тижня стало відомо, що Starling найняв Джоді Бхагат, колишнього президента з глобального банкінгу в компанії Personetics Technologies, щоб очолити технологічний підрозділ Engine у США.
У необанку відмовляються коментувати плани щодо лістингу. Водночас розповідають про масштабні плани розширення своєї платформи Engine, яка дозволяє іншим компаніям створювати власні цифрові банки.
Остання відома оцінка Starling складала 2,5 млрд фунтів стерлінгів ($3,4 млрд) у раунді фінансування 2022 року. За інформацією джерел, компанія прагне отримати оцінку в 4 млрд фунтів стерлінгів під час майбутнього вторинного продажу акцій.
Payhawk
Хоча Payhawk є менш відомою фінтех-компанією, заснованою в Болгарії, вона також має амбіції щодо IPO.
Платформа управління витратами була оцінена в $1 млрд у 2022 році, а її дохід зріс на 85% за рік та в 2024 році склав 23,4 млн євро ($27,4 млн). За словами Христо Борисова, генерального директора і співзасновника Payhawk, “вікно IPO відчиняється”, проте компанія, ймовірніше, розглядає п’ятирічний горизонт. Наразі мета фінтеха – досягти річного доходу в $400-500 млн.
Серед інших ймовірних претендентів на публічне розміщення акцій – Ripple. Хоча компанія минулого року заявила про призупинення будь-яких планів щодо IPO. Нещодавно стартап оцінили в $15 млрд. А також німецький необанк N26, що оцінювався в $9 млрд у раунді фінансування 2021 року.
