Минулий рік був провальним для ринку IPO. Станом на листопад 2022 в США було проведено лише 66 IPO, що майже на 90% менше, ніж за той самий період 2021 року. Причинами стали падіння попиту з боку інвесторів та нестабільні ринки.
Акції багатьох компаній, особливо технологічних, падали протягом всього року. Facebook втратив три чверті своєї вартості, Amazon – більш ніж 35%. Акції Apple та Microsoft впали майже на 30%, тоді як Alphabet, материнська компанія Google, втратила майже 40%.
Окрім того, понад 70 000 працівників втратили роботу в технологічному секторі.
Мало хто захоче вийти на ринок у таких умовах, тож компанії, які планували IPO у 2022 році, перенесли його на 2023. Якщо припустити, що на ринку запанує певна стабільність, то компанії можуть здійснити заплановане публічне розміщення своїх акцій. Тож IPO яких компаній чекає весь світ?
1. Mobileye
Орієнтовна вартість: $17 млрд
IPO дочірньої компанії Intel Mobileye, ймовірно, є одним із найочікуваніших у 2023 році. Mobileye виробляє мікросхеми та програмне забезпечення для технології безпілотних автомобілів і передових систем допомоги водієві, які зараз інтегруються у більшість автомобілів.
Intel придбала компанію за $15 млрд у 2017 році та має намір залишитися основним акціонером після потенційного IPO, яке, ймовірно, відбудеться в першій половині 2023 року. Орієнтовна вартість компанії в $17 млрд – це значно нижче очікуваної ціни, але подання заявки на IPO в SEC свідчить про те, що лістинг відбудеться незалежно від неспокійних ринкових умов. У 2021 році доходи компанії досягли $1,4 млрд.
2. Stripe
Орієнтовна вартість: $70 млрд
Найдорожчий фінтех-стартап у світі зареєстрував свій намір провести IPO в SEC рік тому, але дата досі не підтверджена. Тоді ж вартість Stripe прогнозувалася на рівні $100 млрд. Проте відтоді компанія заявила про звільнення 14% персоналу і “складні часи”. Якщо Stripe зможе відновити свої показники, то саме на її успішне IPO розраховують венчурні капіталісти.
3. Vinfast
Орієнтовна вартість: $30 млрд
Vinfast є сингапурською “дочкою” Vingroup, в’єтнамського бізнес-конгломерату. Vinfast виробляє електромобілі. Він планує використати кошти від IPO, щоб продовжити розширення, побудувати завод у США та заробити на нинішньому апетиті американців до електромобілів.
Раніше компанія заявляла про намір залучити $60 млрд під час IPO, але це здається занадто амбітним у нинішніх умовах. Орієнтовна вартість Vinfast може скласти $30 млрд, адже, окрім нестабільності на ринку, зростаюча конкуренція в сфері електромобілів не сприятиме ціні лістингу.
4. Databricks
Орієнтовна вартість: $30 млрд
Databricks – американська компанія з корпоративного програмного забезпечення, заснована творцями Apache Spark, що підтримується “великою четвіркою” хмарних провайдерів: Alphabet, Salesforce, Microsoft і Amazon. У 2022 році дохід компанії збільшився до $1 млрд із $400 млн у 2021 році. Крім того, цей дохід заснований на підписках, що дуже приваблює інвесторів.
5. Reddit
Орієнтовна вартість: $10 млрд
Reddit — одна з небагатьох компаній із цього списку, яка оголосила про свій намір провести IPO наприкінці 2021 року без згадки дати. Протягом наступних 12 місяців з’являлись припущення щодо того, коли ця дата настане.
Соціальна мережа Reddit, маючи величезну кількість щоденних активних користувачів, розраховує на відновлення ринку цифрової реклами. Минулого року дохід компанії від цього напрямку впав із $421 млн у 2021 році до $350 млн.
6. Discord
Орієнтовна вартість: $15 млрд
На відміну від багатьох інших у цьому списку, оцінка IPO Discord залишилась на тому ж рівні, який був рік тому. Прогнозований дохід компанії за 2022 рік має перевищити $200 млн порівняно з приблизно $150 млн у 2021 році. Крім того, придбання Microsoft Activision Blizzard на початку 2022 року свідчить про те, що світ ігор, зокрема онлайн-ігор, продовжуватиме розвиватися. Від цього виграє Discord, який має величезну базу користувачів ігор.
Інша річ, яка працює на користь Discord, полягає в тому, що він не покладається лише на доходи від цифрової реклами. Його 140 мільйонів активних користувачів вказують на потенційно величезні доходи від підписки – те, до чого інвестори традиційно прагнули. Компанія ще не подала заявку на IPO в SEC, але 2023 рік виглядає все більш імовірним.
7. Instacart
Орієнтовна вартість: $24 млрд
Небагато компаній зазнали такого різкого падіння вартості, як Instacart за останні 12 місяців. Коли IPO було на горизонті, компанія оцінювалась в $50 млрд. Але оскільки після пандемії кількість людей, які замовляють їжу онлайн, суттєво скоротилася, компанія переоцінила себе на початку 2022 року, зменшивши орієнтовну вартість на понад 50% до $24 млрд. Одночасно її керівники заявили, що IPO, заплановане у 2022 році, відкладається.
8. TikTok
Орієнтовна вартість: $300 млрд
Орієнтовна вартість вражає, чи не так? А ще більше вражає те, що ця цифра на 33% нижча, ніж оцінка компанії у 2021 році.
TikTok не базуватиметься на американській біржі через триваючу ворожнечу між Сполученими Штатами та Китаєм. Ймовірно, натомість вийде на біржах у Шанхаї чи Гонконзі, і це може статись у 2023 році.
9. Chime
Орієнтовна вартість: $24 млрд
Американський необанк Chime подав заявку на IPO у березні 2022 року, проте на тлі падіння акцій провідних фінтех-компаній на 40%, а в деяких випадках навіть на 60%, команда Chime прийняла рішення відкласти IPO до більш сприятливого моменту. У 2023 році цей момент може настати.
Початкова оцінка необанку становила $40 млрд, нині ж він оцінюється на 40% менше.
10. Epic Games
Орієнтовна вартість: $30 млрд
Epic Games є виробником Fortnite, онлайн-відеогри з приблизно 400 мільйонами користувачів. З моменту свого заснування понад тридцять років тому в 1991 році компанія залучила $4,4 млрд, а останній раунд інвестицій в 2020 році збільшив її оцінку до $28 млрд.
Epic Games підтримують такі компанії, як Kleiner Perkins, Lightspeed Venture Partners, Smash Ventures, Disney Accelerator і Sony. На відміну від попередніх IPO у сфері відеоігор, як-от, наприклад, Rovio, довга історія Epic Games у розробці багатьох популярних відеоігор може сприяти успішному IPO навіть у нинішніх умовах.